Aksjeopsjoner Selskapet Går Privat

Hvorfor offentlige selskaper går Private Et offentlig selskap kan velge å gå privat for en rekke grunner. Et oppkjøp kan skape betydelig økonomisk gevinst for aksjonærer og administrerende direktører, mens de reduserte regulerings - og rapporteringskravene private selskaper står overfor, kan frigjøre tid og penger for å fokusere på langsiktige mål. Fordi det er fordeler og ulemper for å gå privat, så vel som kort - og langsiktige saker å vurdere, må selskapene nøye veie sine opsjoner før de tar en beslutning. La oss ta en titt på de faktorene som selskapene må faktor inn i ligningen. Fordelene med å være offentlig Å være et offentlig selskap har sine fordeler og ulemper. På den ene siden, investorer som har aksjer i slike selskaper, har vanligvis en likvide eiendel kjøp og salg av aksjer i offentlige selskaper er relativt enkelt å gjøre. Det er imidlertid også store regelverk, administrativ, finansiell rapportering og vedtak om eierstyring og selskapsledelse å overholde. Disse aktivitetene kan skifte ledelse fokuserer vekk fra drift og vekst av et selskap og i samsvar med og overholdelse av regjeringsforskriften. For eksempel pålegger Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX) mange overholdelse og administrative regler for offentlige selskaper. Et biprodukt av Enron og Worldcom-bedriftens feil i 2001-2002 krever at alle nivåer av børsnoterte selskaper skal implementere og gjennomføre interne kontroller. Den mest omstridte delen av SOX er § 404, som krever implementering, dokumentasjon og testing av interne kontroller over finansiell rapportering på alle nivåer i organisasjonen. (For mer om regelverket som styrer offentlige selskaper, se Cooking The Books 101 og Policing The Securities Market: En oversikt over SEC.) Offentlige selskaper må også drive drifts-, regnskaps - og finansteknikk for å møte Wall Streets kvartalsvise forventninger til forventningene . Dette kortsiktige fokuset på kvartalsresultatrapporten. som dikteres av eksterne analytikere. kan redusere prioritering av langsiktige funksjoner og mål som forskning og utvikling, kapitalutgifter og finansiering av pensjoner, for å nevne noen få eksempler. I et forsøk på å manipulere regnskapet. Noen få offentlige selskaper har shortchanged sine ansatte pensjonsmidler samtidig som de anslår altfor optimistisk forventet avkastning på pensjonsinvesteringene. (For ytterligere lesing, se Five Tricks Companies Bruk i løpet av sesongen.) Fordeler med privatisering Investorer i private selskaper kan eller ikke kan holde en flytende investering. Pakter kan angi utgangsdata, noe som gjør det vanskelig å selge investeringen, eller private investorer kan enkelt finne en kjøper for sin andel av eierandelen i selskapet. Å være privat frigjør ledelsen tid og krefter for å konsentrere seg om å drive og dyrke en bedrift, da det ikke er noen SOX-forskrifter å overholde. Dermed kan senior lederskapet fokusere mer på å forbedre bedriftens konkurransedyktige posisjonering i markedet. Intern og ekstern forsikring. juridiske fagfolk og rådgivende fagfolk kan jobbe med rapporteringskrav fra private investorer. Private equity-selskaper har varierende exit-tidslinjer for sine investeringer, avhengig av hva de har formidlet til sine investorer, men holdingsperioder er vanligvis mellom fire og åtte år. Denne horisonten frigjør ledelsesprioritering om å møte kvartalsfortjenesteforventninger og lar dem fokusere på aktiviteter som kan skape og bygge langsiktig aksjonærformue. Ledelsen legger typisk forretningsplanen til de potensielle aksjonærene og godtar en videreutviklingsplan. Dette dekker selskapets og industriens utsikt og viser en plan som viser hvordan selskapet vil gi avkastning for sine investorer. For eksempel kan ledere velge å følge gjennom på tiltak for å trene og omskole salgsorganisasjonen (og bli kvitt underpresterende ansatte). Den ekstra tid og penger private selskaper liker fra redusert regulering kan også brukes til andre formål, for eksempel implementering av en prosessforbedringsinitiativ i hele organisasjonen. Hva det betyr å gå Privat En privat privat transaksjon betyr at en stor privatkapitalgruppe, eller et konsortium av private equity-selskaper, kjøper eller kjøper aksjene til et børsnotert aksjeselskap. Fordi mange offentlige selskaper har inntekter på flere hundre millioner til flere milliarder dollar per år, må den overtagende private equity-konsernet vanligvis sikre finansiering fra en investeringsbank eller tilknyttet utlåner som kan gi nok lån til å finansiere (og fullføre) avtalen. De nyoppkjøpte målene som opererer kontantstrøm kan da brukes til å betale av gjelden som ble brukt for å gjøre oppkjøpet mulig. (For bakgrunnsavlesning på private equity, se Private Equity A Trendsetter for aksjer.) Egenkapitalgrupper må også gi tilstrekkelig avkastning for sine aksjonærer. Leveraging av et selskap reduserer mengden egenkapital som trengs for å finansiere et oppkjøp og er en metode for å øke avkastningen på kapitalutnyttet. På en annen måte låner et selskap noen penger til å kjøpe selskapet, betaler renten på det lånet med kontanter generert fra det nylig kjøpte selskapet, og til slutt betaler balansen av lånet med en del av selskapets verdsettelse. Resten av kontantstrømmen og verdsettelsen kan returneres til investorer som inntekter og kapitalgevinster på deres investering (etter at private equity-firmaet har redusert forvaltningskostnadene). Når markedsforholdene gjør kreditt tilgjengelig, er flere private equity-selskaper i stand til å låne midler som er nødvendige for å erverve et offentlig selskap. Når kredittmarkedene strammes, blir gjeld dyrere, og det vil vanligvis være færre private transaksjoner. På grunn av den store størrelsen på de fleste offentlige selskaper er det normalt ikke mulig for et overtakende selskap å finansiere kjøpet enkeltstående. Motivasjoner for å gå Private Investeringsbanker. finansielle mellommenn og ledende ansatte bygger relasjoner med private equity i et forsøk på å utforske partnerskap og transaksjonsmuligheter. Som overtakere betaler vanligvis minst 20-40 premie over dagens aksjekurs, kan de lokke konsernsjef og andre ledere av offentlige selskaper - som ofte blir tungt kompensert når selskapets aksje verdsettes i verdi - å gå privat. I tillegg er aksjonærer, særlig de som har stemmerett. ofte press styret og toppledelsen til å fullføre en ventende avtale for å øke verdien av sine aksjebeholdninger. Mange aksjeeiere i offentlige selskaper er også kortsiktige institusjonelle og retail investorer. og å realisere premier fra en take-privat transaksjon er en lavrisiko måte å sikre avkastning på. (For å lese om privatisering i stor skala, sjekk ut State-Run Economies: Fra offentlig til privat.) Balansering på kort sikt og langsiktig overveielse Når man vurderer å fullføre en avtale med en private equity investor, Ledelsesteam må også balansere kortsiktige hensyn med selskapets langsiktige utsikt. Tager det på en finansiell partner fornuftig på lang sikt Hvor mye innflytelse vil bli klargjort til selskapet Vil kontantstrøm fra driften kunne støtte de nye rentebetalinger Hva er fremtidens utsikter for selskapet og næringen Er disse utsiktene for optimistiske , eller er de realistiske? En private equity selskap som legger for mye innflytelse til et offentlig selskap for å finansiere avtalen kan alvorlig svekke en organisasjon i ugunstige scenarier. For eksempel kan økonomien ta en dykk, industrien kan møte stiv konkurranse fra utlandet, eller selskapets operatører kan savne viktige inntektsmiljøer. Hvis et selskap har problemer med å betjene sin gjeld, kan dets obligasjoner omklassifiseres fra obligasjonslån i obligasjonslån til obligasjoner. Det vil da være vanskeligere for selskapet å skaffe gjeld eller egenkapital til å finansiere investeringsutgifter. utvidelse eller forskning og utvikling. Sunn nivåer av investeringer og forskning og utvikling er ofte avgjørende for selskapets langsiktige suksess, da den søker å skille mellom produkt - og tjenestetilbud og gjøre posisjonen i markedet mer konkurransedyktig. Høye nivåer av gjeld kan dermed forhindre et selskap i å skaffe seg konkurransefortrinn i denne forbindelse. (For å lære mer, les Bedriftsobligasjoner: En introduksjon til kredittrisiko og søppelbond: Alt du trenger å vite.) Ledelsen må undersøke den opptegnede oppkjøperens track record basert på følgende kriterier: Er overtakeren aggressiv i å utnytte en nylig Ervervet selskap Hvor kjent er det med næringen Har overtakeren gode prognoser Er det en hands-on investorer, eller gir overtakeren ledelsesmuligheter i selskapets ledelse Hva er overtakere avslutte strategien Konklusjon En privat transaksjon er en attraktivt og levedyktig alternativ for mange offentlige selskaper. Så lenge gjeldsnivåene er rimelige, og selskapet fortsetter å opprettholde eller øke sin frie kontantstrøm. drift og drift av et privat selskap frigjør ledelsen tid og energi fra overholdelseskrav og kortsiktig inntjening og kan gi langsiktige fordeler til selskapet og dets aksjonærer. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Jeg jobber for et børsnotert selskap som ble kjøpt opp av et annet børsnotert selskap. Jeg eier også aksjer av innskrenkede aksjeenheter til firmaet mitt. Alle mine aksjer er planlagt til å investere langt etter at oppkjøpet vil bli gjennomført. Det som vanligvis skjer med uveide aksjeopsjoner, begrensede aksjeenheter i løpet av et oppkjøp. Jeg antar at de vil bli brukt til å gi meg en likeverdig mengde av mitt nye arbeidsgiverlager, med samme inntjeningsdato. Det er en rekke mulige utfall ved et oppkjøp. De inkluderer, men er ikke begrenset til: 1) Full opptjening automatisk ved oppkjøp, 2) Delvis utvinning av et oppkjøp med avsetning for ytterligere opptjening ved opphør etter oppkjøp, 3) Delvis utvinning av et oppkjøp uten avsetning for ytterligere opptjening ved oppsigelse etter et oppkjøp. og 4) ingen utvinning av et oppkjøp uten avsetning for akselerasjon etter oppkjøp. Uavhengig av det svaret, er jeg fremdeles nysgjerrig på å høre fra noen andre som har gått gjennom dette scenariet og hvordan det fungerte for dem, spesielt hvis det ikke er et av resultatene beskrevet i den artikkelen som er koblet over. I henhold til det offentlig innleverte Form 8-K-dokumentet for oppkjøpet, vil jeg få en rettferdig mengde uvestret lager med samme tidsplan. Flott Dette er et flott spørsmål. Ive deltok i en avtale som den som en ansatt, og jeg vet også om venner og familie som har vært involvert i en buyout. Kort sagt: Den oppdaterte delen av spørsmålet ditt er riktig: Det er ingen enkelt behandling. Hva skjer med ubebrevne aksjemarked (RSUer), uvestede ansatteopsjoner mv., Varierer fra sak til sak. Videre burde det som skal skje i ditt tilfelle vært beskrevet i bevilgningsdokumentasjonen som du (forhåpentligvis) mottok da du ble utstedt begrenset lager i utgangspunktet. Uansett, her er de to sakene Ive sett skje før: Umiddelbar opptreden av alle enheter. Umiddelbar inntjening er ofte tilfelle med RSUer eller opsjoner som er gitt til ledere eller nøkkelpersoner. Bidragsdokumentasjonen beskriver vanligvis de tilfellene som vil ha umiddelbar inntjening. Et av tilfellene er vanligvis en Change inof Control (CIC eller COC) bestemmelse, utløst i en buyout. Andre umiddelbare oppgjørssaker kan være når nøkkelpersonell avsluttes uten grunn eller dør. Vilkårene varierer, og forhandles ofte av skarpe nøkkelpersoner. Konvertering av enhetene til en ny tidsplan. Hvis noe er mer typisk for vanlige tilskudd på ansatteivå, tror jeg dette ville være. Generelt vil slike RSU - eller opsjonsbevillinger konverteres til avtaleprisen til en ny tidsplan med identiske datoer og inntjeningsprosent, men et nytt antall enheter og dollar eller strykpris, vanligvis så sluttresultatet ville ha vært det samme som før avtalen. Jeg er også nysgjerrig på om noen andre har vært gjennom en buyout, eller vet hvem som har vært gjennom en buyout, og hvordan de ble behandlet. Takk for det gode svaret. Jeg gravd opp doktorgradsdokumenter, og det kjennetegn jeg får av det er at alle de beskrevne utfallene (her i dette spørsmålet og i avtalen) er mulige: en rekkevidde fra det ikke-så rettferdige til det veldig rettferdige, og til fallfallene. Jeg antar at jeg må vente og se, dessverre, som jeg er absolutt ikke en C-nivå eller quotkeyquot exec-ansatt. ndash Mike Apr 20 10 at 16:25 Gikk gjennom en buyout hos et programvarefirma - de konverterte mine aksjeopsjoner til det nye selskapets aksje i samme tidsplan som de var før. (Og så tilbød oss ​​en ny nyutleiepakke og en oppbevaringsbonus, bare fordi de ønsket å holde ansatte rundt.) Ndash fennec 25 april 10 kl 17:40 Jeg jobbet for et lite privat tech selskap som ble innhentet av en større børsnoterte tech selskap. Mine aksjer ble akselerert med 18 måneder, som skrevet i kontrakten. Jeg utøvde disse aksjene til en svært lav aksjekurs (under 1) og fikk like mange aksjer i det nye selskapet. Gjorde ca 300 000 før skatt. Dette var i 2000. (Jeg elsker hvordan regjeringen regnet oss rik det året, men har aldri gjort det beløpet siden) besvart 29. mars kl 11:17 Ditt svar 2017 Stack Exchange, IncHow påvirker privatiseringen et selskap039s aksjonærer Den mest anerkjente overgangen mellom private og offentlige markeder er et innledende offentlig tilbud (IPO). Gjennom en børsnotering, blir et privat selskap offentlig ved å utstede aksjer, som overfører en del av eierskapet i selskapet til de som kjøper dem. Men overganger fra offentlig til privat forekommer også. I offentlig sektor til private markedstransaksjoner kjøper en gruppe investorer de fleste utestående aksjer i det offentlige selskapet og gjør det privat ved å avnotere det. Årsakene til privatiseringen av et selskap varierer, men det skjer ofte når selskapet blir sterkt undervurdert i det offentlige markedet. Prosessen med å lage et offentlig selskap privat er relativt enkelt og innebærer langt færre regulatoriske hindringer enn den private til offentlig overgang. På det mest grunnleggende nivå vil den private gruppen tilby et tilbud til selskapet og dets aksjonærer. Tilbudet vil fastsette prisen konsernet er villig til å betale for selskapets aksjer. Når flertallet av de stemmeberettigede aksjene har akseptert tilbudet, selges aksjer av selskapet til den private budgiveren, og selskapet blir privat holdt. Det største hinderet i denne prosessen er å få aksept av selskapets aksjonærer, hvorav de fleste må godta tilbudet for at overgangen skal bli gjennomført. Hvis avtalen er akseptert av aksjonærene, vil selskapets kjøper betale konsentrert konsern aksjonærer kjøpesummen for hver aksje de eier. For eksempel, hvis en aksjonær eier 100 aksjer og kjøperen tilbyr 26 per aksje, vil aksjonæren motta 2.600 og avstå fra sine aksjer. Det er en stor fordel for denne typen transaksjon for investorer, da den private gruppen vanligvis tilbyr en betydelig premie for aksjene i forhold til den nåværende markedsverdien av firmaet. Et eksempel på et offentlig selskap som ble privat er Toys R Us. I 2005 betalte en innkjøpsgruppe 26,75 per aksje til selskapets aksjonærer - mer enn det dobbelte av aksjekursen 12,02 på børsen i New York i januar 2004, handelsdagen før selskapet annonserte at det var å vurdere å dele selskapet. Som dette eksempelet viser, er aksjeeiere vanligvis godt kompensert for å avstå deres aksjer. For å lære mer, les Kjenne dine rettigheter som aksjonær. IPO Grunnleggende opplæring og hvorfor gjør bedrifter omsorg om sine aksjekurser Forstå årsakene til at et stort selskap ønsker å forbli så privat i stedet for å gå offentlig gjennom en innledende. Les Svar Privateholdige selskaper er - ingen overraskelse her - privat holdt. Dette innebærer at selskapet i de fleste tilfeller eies av. Les svar Finn ut hvordan et børsnotert selskap kan privatisere og fjerne seg fra børsnoterte børser og ut fra under. Les svar I enkelte tilfeller kan både private og offentlige selskaper utstede aksjer til egne ansatte som en del av et kompensasjonsprogram. Les svar Mange private selskaper foretrekker å være private og finne alternative kilder til kapital. Finn ut hvilke firmaer som skal vinne ved å ødelegge fallfallet fra en prangende IPO. Å eie et privat firma betyr å dele mer direkte i det underliggende firmaets overskudd. Det kan være vanskelig å investere i et selskap som ikke handler på en børs, men det er også flere fordeler. Lær hvorfor private selskaper venter lenger på å få sine IPOer. Forstå hvorfor det kan være mer fordelaktig for et selskap å være privat. For et børsnotert selskap er privatisering handlingen om å overføre selskapet til eierskap av privatpersoner. Brutto verdivurderinger de siste fem årene er mer indikative for markedet enn den virkelige verdien av selskapet selv. Et offentlig selskap har solgt aksjer til publikum gjennom et innledende offentlig tilbud (IPO), og at aksjen for tiden handles på en offentlig børs. Du kan være kjent med børsnoterte selskaper, men hvor mye vet du om privateholdige firmaer Les videre for å lære mer om aksjenees natur og den virkelige betydningen av eierskap. Selv om de vanligvis ikke er tilgjengelige for den gjennomsnittlige investor, samler private bedrifter ofte penger gjennom venturekapital eller private equity-investeringer. En transaksjon eller en rekke transaksjoner som konverterer en offentlig. Et selskap hvis eierskap er privat. Som et resultat gjør det det ikke. Prosessen med å selge aksjer som tidligere var privat holdt. Et selskap som har utstedt verdipapirer gjennom et innledende publikum. Når et private equity-firma tar et offentlig firma privat ved å kjøpe. Private Equity er egenkapital som ikke er notert på en offentlig. Artikkel 50 er en forhandlings - og oppgjørsklausul i EU-traktaten som skisserer trinnene som skal tas for ethvert land som. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO-er blir ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker the. Y esterday8217s avsløring at Twitter arkivert for å bli offentlig har igjen trukket interesse for markedet for markedsundersøkelser. Spekulasjonen løper uheldig at AirBnB, Arista Networks, Box, Dropbox, Evernote, Gilt, Kabam, Opower og Square (alle på vår liste 100 private selskaper du burde jobbe for) er neste til å annonsere. Hvis du jobber med et av disse selskapene, er det fire ting du må begynne å tenke på: 1. Utøve aksjeopsjoner før børsintroduksjonen 2. Gave noen av lageret ditt til familie eller veldedige organisasjoner. 3. Utvikle en plan for å selge aksje post - IPO lockup release 4. Bestemme hvordan du skal styre inntektene fra salget av aksjen din. Utøve aksjeopsjoner før børsnoteringen. De fleste selskaper tilbyr muligheten for sine ansatte å utøve sine aksjeopsjoner før de er fullt opptjent. Hvis du bestemmer deg for å forlate selskapet før du er fullt opptatt, kjøper arbeidsgiveren din uvestede aksje til utøvelseskursen. Fordelen med å utøve opsjonene dine tidlig er at du starter klokken når du kvalifiserer for langsiktig kapitalgevinstbehandling når det gjelder skatter. Ja, skatt regjeringen vil ha sin kutt av nyfinansiert rikdom. Nå for å kvalifisere for langsiktig kapitalgevinsterbehandling, aka en reduksjon i skattene dine, må du holde investeringen i minst ett år etter trening og to år etter dato for tildeling, og dermed starte klokken så snart som mulig. Langsiktig kapitalgevinster er å foretrekke til ordinær inntekt (måten din gevinst karakteriseres ved å utøve og selge aksjen innen mindre enn ett år) fordi du kunne betale en mye lavere skattesats (23,8 langsiktig kapitalgevinst føderal skattesats vs. 43,4 maksimal marginal ordinær inntekt føderal skattesats). Langsiktig kapitalgevinster er å foretrekke til ordinær inntekt fordi du kan betale en mye lavere skattesats. Det er vanligvis en periode på tre til fire måneder mellom når et selskap legger inn sin første registreringserklæring for å bli offentlig hos SEC til sin aksjemarked offentlig. Det følges av en periode hvor ansatte er forbudt fra å selge sine aksjer i seks måneder etter tilbudet på grunn av underwriter lockups. Derfor, selv om du ønsket å selge aksjen din, ville du ikke kunne i minst ni til ti måneder fra datoen din firmafilene ble offentliggjort. Tolv måneder er det ikke lang tid å vente hvis du tror at selskapets aksje er sannsynlig å handle over din nåværende markedsverdi i løpet av to eller tre måneder etter utløpet av IPO-låsen. I vårt innlegg, Winning VC Strategies for å hjelpe deg med å selge Tech IPO Stock. Vi presenterte proprietær forskning som fant de fleste selskaper med tre bemerkelsesverdige egenskaper som handles over deres IPO-pris (som bør være større enn din nåværende markedsverdi). Disse faktorene inkluderte å møte resultatreguleringen før de første inntekter på de første to inntjeningssamtalene, konsistent inntektsvekst og økende marginer. Igjen viste forskningen bare selskaper som utstiller alle tre karakteristika som handles opp etter IPO. Basert på disse funnene, bør du bare trene tidlig hvis du er veldig trygg på at arbeidsgiveren kan møte alle tre kravene. Ulempen med å utøve alternativene dine tidlig er at du sannsynligvis umiddelbart skylder alternative minimumskatter (AMT), og du kan ikke være sikker på at børsintroduksjonen vil skje, slik at du risikerer at du ikke vil ha likviditeten nødvendig for å betale skatt. Din AMT-ansvar vil sannsynligvis utgjøre minst 28 av forskjellen mellom utøvelsesprisen og verdien av aksjen din på tidspunktet for trening (heldigvis er din AMT nettobasert mot din ultimate langsiktige kapitalgevinstskatt, slik at du ikke betaler to ganger). Din nåværende markedsverdi er utøvelseskursen fastsatt av styret i de siste aksjebidragene. Styret oppdaterer denne markedsprisen ofte rundt tidspunktet for en børsnotering, så sørg for at du har det siste nummeret. Vi anbefaler på det sterkeste at du ansetter en eiendomsplanlegger for å hjelpe deg med å tenke gjennom dette og mange andre eiendomsplaneringsproblemer før en børsnotering. Hvorfor Fordi disse forsikringene vil du ta minst mulig likviditetsrisiko. For eksempel, hvis du skulle utøve tre måneder før innlevering for å sikre at du drar nytte av langsiktige kapitalgevinstpriser umiddelbart etter lås opp frigjøring, risikerer du at tilbudet blir forsinket. I så fall vil du skylde skatt på forskjellen mellom dagens markedspris og utøvelseskursen uten noen klar vei når du sannsynligvis vil få likviditet som kan brukes til å betale skatt. Vurder å gi noen av lagerbeholdningen din til familie eller veldedige organisasjoner. Hvis du tror at aksjene dine sannsynligvis vil sette pris på betydelige innlegg i IPO, så gir det noen av lagerbeholdning til familiemedlemmer før IPO-en din mulighet til å presse mye av forståelsen til mottakeren og begrenser skattene du er sannsynlig skyldig. Når vi setter det helt klart, anbefaler vi på det sterkeste at du ansetter en eiendomsplanlegger for å hjelpe deg med å tenke gjennom dette og mange andre eiendomsplanleggingsproblemer før en børsnotering. Selv om dette kan høres morbid, er det egentlig et spørsmål om å være realistisk, ingenting er noe mer sikkert enn død og skatt. En grunnleggende bo plan fra et anerkjent firma kan koste så lite som 2000. Dette kan høres ut som mye, men er en relativt liten mengde i forhold til de skattene du kan spare. En eiendomsplanlegger kan også hjelpe deg med å sette opp tillit til deg og barna dine som vil eliminere potensielle problemstillinger hvis noe skulle bli uheldig med deg eller din ektefelle (og det kan du se på som en annen gave til resten av familien din). vurdere å ansette en skattekontor for å hjelpe deg med å tenke gjennom skatter knyttet til ulike former for tidlig trening. Hvis du ikke planlegger å lage en gave, bør du vurdere å ansette en skattekontor for å hjelpe deg med å tenke gjennom skatter knyttet til ulike tidlige trening tilnærminger. Vi innser at mange av dere for øyeblikket bruker Turbo Tax til å gjøre årlige avgifter, men det beskjedne gebyret du vil pådra deg for en god regnskapsfører, vil mer enn betale for seg selv når det gjelder å håndtere aksjeopsjoner og RSUer (se et eksempel på typen av råd du bør se etter på tre måter å unngå skattemessige problemer når du trener valg). For mer detaljer om når du skal ansette en skattekontor, vennligst les 9 Signaler du bør leie en skattemessig revisor.) Dette er et område hvor du ikke vil være penny klok og pund tåpelig. Vi er glade for å gi anbefalinger til skatteregnskapsførere og eiendomsplanleggere for våre kunder som bor i California hvis du sender oss en e-post på supportwealthfront. Utvikle en post-IPO-lockup-utgivelsesplan for salg av aksjer Vi har skrevet en rekke blogginnlegg som forklarer hvorfor du ville være godt servert å selge aksjer i henhold til en konsekvent plan etter IPO. I vår erfaring er kunder som tenker dette gjennom før IPO generelt mer sannsynlig å faktisk følge gjennom og selge noe lager enn de som ikke har en forutbestemt og gjennomtenkt plan. Dalen er fulle av historier om ansatte som aldri solgte en del av deres børs etter IPO og til slutt endte opp med ingenting. Det er fordi de enten følte at det ville være disrojalt eller trodde så sterkt i utsiktene for deres selskap at de ikke kunne bringe seg til å selge. I vår erfaring er kunder som tenker dette gjennom før IPO generelt mer sannsynlig å faktisk selge noe lager enn de som mangler en forutbestemt og gjennomtenkt plan. Det er nesten umulig å selge aksjen til absolutt høyeste pris, men du bør fortsatt investere tid til å utvikle en strategi som vil høste de fleste mulige gevinster og gi deg mulighet til å oppnå dine langsiktige økonomiske mål. Hvis du er i stand til å kjenne dine arbeidsgivere økonomiske resultater for allmennheten, kan du bli pålagt å delta i en 10b5-1-plan. Ifølge Wikipedia er SEC Rule 10b5-1 en forskrift vedtatt av USAs Securities and Exchange Commission (SEC) for å løse et ubestemt problem over definisjonen av insiderhandel. 10b5-1-planer tillater ansatte å selge et forhåndsbestemt antall aksjer på en forutbestemt tid for å unngå beskyldninger om insiderhandel. Hvis du er pålagt å delta i en 10b5-1 plan, må du ha en plan gjennomtenkt i forkant av bedriftens IPO lockup utgivelse. Bestemme hvordan du vil styre inntektene fra salget av aksjene dine Selskaper som nylig har arkivert for å bli offentlig er en av de beste kildene til nye kunder for finansielle rådgivere. Våre venner på Facebook pleide å klage uopprettelig om draktene lined opp i lobbyen deres, som bare var der for å ta pengene sine. Hvis du sannsynligvis vil være verdt mer enn 1 million fra aksjeopsjoner, vil du bli sterkt forfulgt. Du må bestemme om du vil delegere styringen av inntektene du genererer fra det ultimate salg av dine alternativer, eller hvis du vil gjøre det selv. Det er et bredt utvalg av alternativer hvis du er interessert i å delegere. Til slutt må du avregne avgifter vs. tjeneste som det er lite sannsynlig at du vil kunne finne en rådgiver som tilbyr en stor del av hånden med lave kostnader. Pass på rådgivere som markedsfører unike investeringsprodukter, ettersom forskning har vist at det er nesten umulig å overgå markedet. Dalen er fulle av historier om ansatte som aldri solgte en del av deres børs etter IPO og til slutt endte opp med ingenting. For å bidra til å utdanne ansatte på beste praksis i investeringsstyring, har vi opprettet det som har blitt en svært populær Slideshare-presentasjon. Det forklarer Modern Portfolio Theory, den nobelprisvinnende investeringsprosessen favorisert av de aller fleste av de sofistikerte institusjonelle investorene, og forklarer hvordan du kan implementere det selv. Det gir også bakgrunnen som er nødvendig for å hjelpe deg med hvilke spørsmål du skal stille en rådgiver hvis du ønsker å ansette en. Forwarned er forearmed. Hvis du jobber hos en av de mange selskapene som sannsynligvis vil bli offentlig i det neste året, så tar du litt tid ut av din travle timeplan for å vurdere de fire aktivitetene som er beskrevet ovenfor, kan gjøre stor forskjell for din økonomiske helse på lang sikt. Ingenting i denne artikkelen skal tolkes som en forespørsel eller tilbud, eller anbefaling, for å kjøpe eller selge sikkerhet. Finansiell rådgivning er kun gitt til investorer som blir Wealthfront-kunder. Fremtidsrettede investorer bør gi sine personlige skatterådgivere beskjed om skattemessige konsekvenser basert på deres spesielle forhold. Wealthfront påtar seg intet ansvar for skattemessige konsekvenser for enhver investor av en transaksjon. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Om forfatteren Andy Rachleff er Wealthfronts grunnlegger, president og administrerende direktør. Han tjener som styremedlem og viceformann i kapitalforetaket for universitetet i Pennsylvania og som medlem av fakultetet ved Stanford Graduate School of Business, hvor han underviser i kurs på teknologi-entreprenørskap. Før Wealthfront var Andy medstifter og var generell partner for Benchmark Capital, hvor han var ansvarlig for å investere i en rekke vellykkede selskaper, inkludert Equinix, Juniper Networks og Opsware. Han tilbrakte også ti år som en generell partner med Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy tjente sin BS fra University of Pennsylvania og hans MBA fra Stanford Graduate School of Business. Klar til å investere i fremtiden